Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) sta citando in giudizio SoLo Funds, una società fintech che consente il prestito peer-to-peer, sostenendo che l'azienda abbia utilizzato 'modelli digitali oscuri' per ingannare i mutuatari e ha preso illegalmente commissioni pur pubblicizzando ai consumatori che non vi erano commissioni.
'Il CFPB sta citando in giudizio SoLo per aver utilizzato l'inganno digitale per nascondere interessi e commissioni sui suoi prestiti online,' ha dichiarato il direttore del CFPB, Rohit Chopra, in un comunicato stampa del 17 maggio che annunciava la causa. 'SoLo ha avuto ripetuti scontri con i regolatori statali e stiamo mettendo fine al loro finto schema di mance'.
Il CFPB afferma inoltre che l'azienda abbia falsamente rappresentato il costo dei prestiti, interferito con la capacità dei consumatori di capire a cosa stavano acconsentendo, ha incassato prestiti che non avrebbe dovuto e ha fatto minacce false legate alla segnalazione del credito. Il CFPB ha anche dichiarato che il modello di business di SoLo Funds non forniva salvaguardie.
'Gli annunci e le divulgazioni dei prestiti di SoLo vantano prestiti senza interessi quando, in realtà, praticamente tutti i prestiti sulla piattaforma SoLo includono una 'mancia' al prestatore, una 'donazione' a SoLo o entrambe', secondo il CFPB.
Rodney Williams e Travis Holoway hanno fondato SoLo Funds nel 2018 per fornire prestiti agli americani svantaggiati, specialmente coloro che sono spesso presi di mira dalle pratiche di prestito predatorie a causa del loro status socio-economico medio-basso.
L'azienda ha raccolto circa 13 milioni di dollari in finanziamenti sostenuti da venture capital, secondo Crunchbase. TechCrunch ha presentato l'azienda nel 2021 quando ha raccolto 10 milioni di dollari in finanziamenti della serie A. Lungo il cammino, SoLo Funds ha attirato alcuni investitori di alto profilo, tra cui Serena Ventures (fondata dalla leggenda del tennis Serena Williams), Endeavor Catalyst, Alumni Ventures e Techstars.
Nel 2023, SoLo Funds ha annunciato di aver raggiunto 1 milione di utenti registrati e più di 1,3 milioni di download.
Nel frattempo, questa nuova causa si aggiunge ai recenti problemi che hanno colpito l'azienda. L'anno scorso, l'azienda ha risolto diverse cause legali con entità, tra cui il Distretto di Columbia e lo Stato della California, per presunte pratiche di prestito predatorie, e il Dipartimento di Banking del Connecticut riguardo a un ordine di cessazione temporanea del 2022.
Poi nel dicembre 2023, SoLo Funds è tornata alla ribalta, questa volta legata all'indagine dello Stato del Maryland.
Riguardo alla nuova causa del CFPB, SoLo Funds afferma in una dichiarazione a TechCrunch che stava lavorando volontariamente a un quadro regolatorio con il CFPB da 18 mesi. Ha detto che il 16 maggio entrambe le entità hanno principalmente concordato su una via da seguire e, ha detto 'siamo rimasti completamente sorpresi la mattina successiva con una causa'.
Il CEO di SoLo Funds, Travis Holoway, ha dichiarato in una dichiarazione che 'gli innovatori appartenenti a minoranze sono stati sfidati a creare nuovi modelli per affrontare le disuguaglianze finanziarie delle nostre comunità'. E ora che l'azienda sta facendo questo, i 'regolatori sembrano essere guidati dai comunicati stampa quando dovrebbero essere motivati dalla vera protezione dei consumatori e dall'attuazione di soluzioni eque'.
Il CFPB ha detto che sta citando in giudizio per cambiare le pratiche di SoLo Funds, per rimborsi ai clienti e per sanzioni finanziarie come la confisca, i danni e possibili tasse aggiuntive a scopo di sanzione civile. Il CFPB mira a 'prevenire violazioni future, aiuto finanziario sotto forma di restituzioni ai consumatori, confisca dei guadagni illeciti e danni, e l'imposizione di multe civili'.
